大秦铁路(601006)资产注入将增厚业绩
中投证券分析师发表研究报告认为，估值优势和成功收购有望成为公司股价的催化剂，维持其"强烈推荐"的评级，6-12个月目标价为16.9元。考虑资产注入的因素，分析师预计2010年公司EPS将在0.64-0.68元之间。
公司年报显示，2009年实现营业收入231亿元，同比增长2.34%。分析师指出，虽然公司运量比2008年有所下滑，但在客运和牵引费收入增加的影响下，总收入仍然实现了正增长，但由于应付HXD机车占用款，以及短期借款和中期票据的增加，公司财务费用上涨了190%，从而导致营业利润出现负增长。
分析师表示，收购太原局剩余资产将从运量和运价上打开公司的长期增长空间。收购完成后，公司所辖线路营业里程将从1170.7公里扩大至2895公里，加上其拥有的朔*铁路股权，届时将基本控制山西和内蒙煤炭外运的主要通道。从长远来看，我国的能源结构决定了煤炭运输行业长期向好，为了满足日益增加的煤炭跨区域调动需求，山西和内蒙地区的铁路运力仍需提升，除高铁陆续投入运营带来的货运运力释放外，太原局路和朔*铁路运力自身也有扩能潜力。
此外，分析师指出，由于太原局的煤炭运输业务实行的是国铁统一运价，与实行特殊运价的大秦线相比，目前还存在33%左右的涨价空间，因此未来有望通过持续调整实现价格的对接。
